


2016年投資除了追求報酬,更要兼顧風險。復華投信表示,消費類股因為具高報酬風險比特性,將是布局全球股市產業不可或缺的標的。 復華投信指出,夏普指數(Sharpe Ratio)常用來當作衡量風險與報酬的基金績效評價標準化指標,當數值愈高,代表基金在同樣的風險程度下,所能獲得的報酬愈高。根據Bloo mberg統計,過去10年MSCI十大產業類別夏普指數中,以核心消費產業數最高達0.75,選擇性消費產業0.44,亦高居第三,能源及原物料則墊底。 復華全球消費基金經理人蓋欣聖表示,不論景氣好或壞,民生必需品等核心消費產業有一定的需求,產業變動性小,獲利能力相對佳且現金流充足,提供優良投資性,消費類股具有漲多跌少的特性。 復華全球大趨勢基金經理人呂丹嵐指出,由於油價持續重挫,消費者可支配所得增加,尤其是能源成本占家庭支出高達三成的中低階收入族群受惠最多,從近期該族群消費較多的香菸及速食餐飲等銷售情況明顯好轉可得印證。<摘錄經濟> |
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