受美國降息議題帶動,投資人加速進場長天期債券ETF。國內規模最大、投資人數最多的元大美債20年(00679B)第18次追加募集額度400億元、追加發行受益權單位數為10億個單位再度銷售一空,且僅用短短14個交易日。如今ETF已發行在外受益權單位總數已達可募集額度上限,自昨(14)日起暫停初級市場申購,投資人進場前留意合理折溢價。
00679B為國內首檔債券ETF,於2017年成立掛牌,開啟國內投資人於台股交易時間參與美國公債行情的投資管道,近年受美國升息帶動美債殖利率上漲,加上長天期債券未來進入降息後的潛在資本利得空間,00679B規模、投資人數呈快速成長。
元大美債20年ETF研究團隊表示,美債具固定收益性質、且由全球最強經濟體美國作為擔保,被視為無風險資產,是應對景氣放緩風險的最佳避險標的之一。
未來,若美國經濟數據呈現低於市場預期趨勢,可望持續鞏固市場對降息幅度增加之預期,引導避險資金進入,相對具信用利差擴大風險非投資級債,將更能參與降息所帶動的行情表現。
元大投信表示,00679B配息屬於海外所得,適用個人最低稅負制,目前於新台幣750萬元內可免稅(自然人),且無論單次領息金額高低,都免繳二代健保補充保費,適合作為現金替代配置部位。未來若降息預期引導美債殖利率下滑,長天期債券相對於單純持有現金更有資本利得空間。
惟未來美國實際降息步調,仍待逐次FOMC會議決定,且參與債券ETF配息時應留意配息率不代表報酬率,各次配息率會因市場變化而可能有所不同,投資人進場前應謹慎評估。元大投信公告,00679B已發行在外受益權單位總數,已達可募集額度上限,自10月14日起暫停受理初級市場申購。之後如因受理基金買回,使基金可募集額度上限內之剩餘額度達最低申購基數時,將於次一營業日開放申購。
<摘錄經濟>