近期市場觀望美財報表現與美國總統大選,國際資金轉為觀望,台股盤面進入輪動。投信法人表示,美國大選後資金有望重新歸隊,且近期盤面抗震族群已開始反映第4季與明年營運成長題材,投資採選股不選市策略,建議透過台股基金經理人選股能力卡位年底漲升行情。
國際股市近來多空走勢不穩定,加上台股即將面臨第3季財報的密集出爐、以及法說會的接續召開,配合現階段加權指數又處在多空交戰階段,短線大盤處於高檔區間震盪。
惟投信法人表示,根據歷史經驗,第4季台股易漲難跌,此外,基本面電子業預計可望受惠AI新晶片以及科技新產品出貨帶動業績,市場預期2025年台股企業獲利年成長率仍有兩位數成長,有利台股後市續攻。
日盛投信台股投資研究團隊進一步表示,產業基本面正邁入年底旺季,可關注9月營收或第3季營運財報較強者後續發展,目前營運表現較佳者,包含AI、半導體、IC設計、車用零組件、設備、網通、金融及部分生技業等,相關公司公布的訊息都較偏向正面。
當前指數月線仍持續上揚,可見中期偏多格局延續,加上過往數據顯示美大選後漲多跌少,把握整理布局時機,後市仍正向應對。
日盛投信台股投資研究團隊表指出,台股後市可望緩步走堅,強勢股回檔可關注,AI長期趨勢仍是科技產業重要觀察點,第4季輝達GB200將開始陸續出貨,未來一周美CSP大廠財報及11月輝達財報及展望,將作為台廠AI供應鏈產業後續營運解析。
台新主流基金經理人沈建宏表示,統計過往表現來看,台股第4季上漲機率高,後市樂觀,不過,台股投資人近期仍應關注四項變數。第一,聯準會9月啟動降息循環後,到年底之前可能的降息幅度;第二,中國在9月下旬啟動大規模刺激股市與經濟措施,是否真能帶動實體經濟谷底回升;第三,AI晶片以及系統問題是否可在年底前解決,順利量產上市;第四,重量級企業財報與未來營運展望。
依歷史經驗,美國總統大選後投機氣氛得到釋放,有利11~12月美股表現,因此對第4季台股樂觀,在操作上,建議布局AI相關成長受惠股、光通訊供應鏈,及高股息殖利率族群。 <摘錄經濟>