看好日本經濟結構轉型與股債雙市場回溫，柏瑞投信宣布，將於8月11日募集「柏瑞日本多重資產基金」，為境內首檔同時布局日本股票與日企美元債的多重資產型基金，提供新台幣、日圓與美元3種計價幣別，搶搭日本資產重返榮景的契機，協助投資人以更靈活方式參與日本市場的長期成長。
日本製造業曾在上世紀風光一時，泡沫經濟破滅後陷入長達30年低迷。近年隨產業升級與公司治理改革，日本經濟逐步走出陰霾，重新站上國際舞台。柏瑞投信指出，自2020年以來，日本經濟重回成長軌道，股市屢創新高，企業發債需求同步成長，帶來股債雙軸投資機會。
在股市方面，柏瑞投資日本股票資深投資組合經理Yukihiro Iwasaki表示，日本GDP穩定增長、企業獲利改善，加上東京證交所自2015年起持續呼籲改善股東報酬率後，公司治理成效顯現，企業股利與回購力道同步提升，可望支撐日股再往上攻。
債市方面，柏瑞投資日本固定收益主管Tadashi Matsukawa指出，日企美元債以金融機構為主，九成以上具投資等級，違約率相對低，殖利率逾4％，吸引資金青睞。隨美國聯準會可望啟動降息，市場利率風險下降，日企美元債表現預料將相對穩健。
根據J.P. Morgan統計，日企美元債規模自2019年的2,710億美元增至2024年的3,080億美元，發行金額也從630億美元增至730億美元，年均成長近16％，預期總發行規模將持續增長。
柏瑞日本多重資產基金預定經理人方定宇表示，為掌握轉型紅利，柏瑞日本多重資產基金採「股六債四」配置策略，導入柏瑞獨家生命周期分類研究（LCR）模型，依企業成熟度與營運周期精選個股。根據Bloomberg資料，自2005年12月底至2025年3月底，該策略投資效率為0.52，優於日股的0.27，也優於股六債四（日幣債）的0.34。此外，模擬報酬率達233％，優於日股133％。
柏瑞投信進一步將基金亮點歸納為三大特色：「All」—全面布局日股與日企美元債，緩衝市場波動對整體投組的可能衝擊；「High」—聚焦高信評日企美元債券，提升投組收益能力；「優」—精選潛力大型日股，參與企業改革與成長紅利，並以產業分類強化選股準確性。 <摘錄經濟>
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