群益投信持續深耕ETF市場，累積管理資產規模突破1兆元，其中債 券ETF資產規模已達6,000多億元，穩居台灣最大債券ETF投信公司， 面對國內整體債券ETF今年以來規模、人氣下滑，而美國聯準會降息 循環即將啟動之際，群益投信特地推出短天期美元債券ETF協助投資 人抗震穩收益。
群益ESG投等債0-5（00985B）經理人謝明志表示，近年來，債券E TF市場快速擴張，整體規模超過3兆元，但投資人因對利率政策與投 資天期的錯配，以及忽略匯率波動帶來的風險下，績效多不如預期， 因此造成規模與人氣停滯的狀況，今年來跌破3兆元。
不過，隨著這次聯準會降息確定性大大提高下，債市投資契機來臨 ，投資人應趁機把握做好兼顧收益與風險的投資策略。
謝明志表示，聯準會降息政策主要影響短期利率，但許多投資人選 擇長天期債券以期待資本利得，結果長短期利率走勢未完全同步，導 致長天期債券價格上漲有限，投資人實際收益受限；此外，台幣匯率 的劇烈波動也造成以新台幣計價的美元債券ETF淨值顯著波動，增加 投資風險。
針對此一市場需求，群益投信於近期推出首檔主動式短天期美元債 ETF（00985B），結合換匯與收益雙重功能，讓投資人能以便利且低 成本的ETF平台，靈活布局美元資產。該基金由三大國際信用評級機 構嚴格篩選高品質債券，兼具較短投資期間及穩健收益特性。
謝明志強調，在總體經濟仍保有韌性的情況下，債券的基本面與信 用面無太多警訊，然在利率波動與政策不確定性干擾下，特別是即使 聯準會啟動降息，也不一定是一次到位，等待時間長短有別對於資產 表現亦有影響，因此即使是向來被視為穩健抗震的債券資產，也需要 從中再做挑選，才有助為投資組合帶來抗震增益的投資效果。
短天期投等債因同時具有資產品質無虞、收益來源掌握以及波動度 較小的特質，可望持續吸引資金目光，其中以ESG作為選債準則之一 的0-5年期短天期BBB投等債ETF是現階段投資人既想存債，又期望穩 健抗震的優先考量標的。
謝明志表示，短天期美元債ETF的資產配置上，建議投資人參考長 期價值投資策略，將股票作為核心資產，適度搭配短天期債券以分散 風險，提升整體投資組合韌性，尤其在市場震盪期間能有效保護資產 。 <摘錄工商>
服務電話: 0800-268-882、 0800-268-883
股東會訊息