日股近期漲勢凌厲，巴菲特鍾愛的日本五大商社，股價不斷創新高 ，其中，丸紅近一年來漲約4成、住友商事漲逾2成5、伊藤忠與三井 物產、三菱商事皆有雙位數漲幅。法人指出，追蹤五大商社以及日本 龍頭股的日股ETF因而受惠最深；而整體日股ETF今年以來報酬表現亮 眼。
此外，今年上半年，巴菲特曾在他最後一次主持的波克夏股東會上 宣稱，日本五大商社股票「50年都不會賣」，接班人阿貝爾也稱自己 與這五家公司一年至少會開會一兩次，將致力與其建立長期且穩固的 合作關係。這番言論吸引許多認同股神投資哲學的投資人，讓中信日 本商社（00955）的受益人數今年以來成長逾200％。
00955經理人辛忠駿指出，日本商社不僅積極拓展能源、金屬、糧 食等傳統領域，亦跨足新能源、AI、再生能源等新興產業，帶動整體 獲利動能，再加上巴菲特重倉與其表明「再50年也不會賣出」，更增 添投資人信心。在日股基本面改善、資本報酬提升與評價上仍具吸引 力的背景下，00955具備中長線投資價值。建議投資人可透過00955， 把握日本經濟復甦與商社轉型的契機，享受潛在紅利。
台新日本半導體ETF基金（00951）研究團隊指出，日本春鬥最終結 果強勁，基本薪資上調幅度為3.7％，整體薪資增幅為5.25％，為19 91年以來最大增幅，根據本次春鬥結果，高盛預估日本今年總薪資年 增率將由去年的2.8％加速至3％，有望帶動今年全年實質薪資轉正， 可望帶動國內消費市場成長力道。另一方面，日本央行6月中決策會 議維持利率不變，反映經濟不確定性，短期內日本無升息壓力，亦有 利日股後市的上攻。
台新00951研究團隊指出，AI效應持續，北美四大CSP大廠持續調升 資本支出與日本持續建廠動作，均有助於挹注日本半導體設備表現。
從政策面來看，日本政府對半導體復興計畫從未轉向，從2021年啟 動「半導體、數位產業戰略」以來，承諾到2030財政年度向半導體和 人工智慧產業提供超過10兆日圓的支援，其中6兆日圓用於研發等， 希望能推動半導體晶片自產，日本半導體評價面仍具吸引力，建議逢 低逢局日本半導體ETF。
而富邦日本（00645）今年漲勢也不俗。富邦投信表示，日本關稅 不確定性風險解除，日本經濟再生相於上週至華府磋商，確認日本1 5％對等關稅不再疊加；另企業財報顯示企業獲利穩健，在關稅確定 的背景下企業紛紛上調財測；外資自4月以來至7月底累計買超日股4 兆日圓。市場情緒明顯好轉，且在資金的支撐下，樂觀看待日股後市 。
<摘錄工商>
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