台股5日靠最大權值股台積電帶動，終場衝上24,494點，離歷史前高24,570點僅一步之遙。上周五美股費半指數及台積電ADR均上揚，本周恰逢SEMICON Taiwan 2025國際半導體展、摩根士丹利AI論壇同步登場，鎂光燈勢必聚焦半導體族群，牽動台股氣氛與加權指數再創新高的期待感，今日指數有望挑戰歷史前高。

晶圓代工龍頭台積電5日強漲1.72％、收1,180元，距歷史最高1,200元極近，股后世芯-KY、聯發科、日月光投控等全線上揚，半導體族群在大展與外資論壇前暖身，格局放大至AI領域，ABF族群終於止穩不跌，PCB／銅箔基板（CCL）指標股如台光電、金居強勁反彈，為多頭找回可用之兵。

國泰證期研究指出，今年國際半導體展擴大到智慧汽車與機器人，首度打造異質整合概念區，台廠在相關領域具優勢供應鏈，有望掌握下一波AI成長浪潮。而台積電供應鏈在地化趨勢明確，如半導體設備、耗材、廠務、特用化學皆有望持續受惠，也是焦點。

摩根士丹利AI論壇邀請台廠萬潤、華邦電、京元電、嘉澤、貿聯-KY、瑞昱、雙鴻等，海外掛牌企業有奇景光電、Appier，並邀集諸多AI領域行家如Ayar Labs共同創辦人暨執行長Mark Wade、全新董事長陳建良，及Prismark Partners LLC、世芯-KY的高層與摩根士丹利證券半導體研究團隊、與會客戶分享觀點。

PGIM保德信高成長基金經理人廖炳焜說，國際半導體展適逢30周年，重量級半導體大廠皆參與，9月還有降息題材，預期台股將偏多表現。不過隨指數再問鼎歷史高點，台股本益比並不算便宜，近期融資增速有過熱跡象，若面臨外部變數侵擾可能導致回檔，預期幅度不會太深，仍為長線布局良機。

另美國取消台積電南京廠豁免權，內外資老神在在，但在地緣政治、供應鏈重組影響加劇之際，如何應對變數是國際半導體展與大摩AI論壇的共同話題。

大摩半導體產業分析師詹家鴻從宏觀格局切入指出，大陸半導體自給自足率從2023年的20％上升至2024年的24％，大陸半導體自給自足率2027年時可望達30％，美若加強出口限制，加上大陸先進製程晶圓代工的進展，將加速CPU與GPU的在地化。

(摘錄工商時報 簡威瑟)