台灣要打造亞洲資產管理中心，已喊了20年，一直只聞樓梯響、不 見人下來。新光金控暨新光人壽董事長魏寶生認為，現在是發展最好 的時機，「台灣早就是亞洲資產管理中心，現在差的是最後一哩路」 ，他分析說，藏富於民是台灣的特色，在這基礎上，只要再針對「財 團法人法、保險法、信託業法、投信投顧法」等法規鬆綁，讓現有資 產活化，金融業就可再衝出10兆元的新商機。
魏寶生說，台灣資產現在已相當多，光是境內外公私募基金規模， 就高達17兆1,926億元，2024年前十月成長3.55兆元。況且再看細項 ，還有很多具有龐大潛力的項目尚未開發。如以目前投信投顧業資產 管理結構來看，比重最高的是ETF，高達6.1兆元、占65.5％，即為一 很好範例。
REITs商品潛力更大
而不動產證券化基金（REITs）目前僅142億元、占0.2％，其實此 一商品的潛力更大。魏寶生直言，REITs過去受到不動產證化條例規 範，因限制「開發型不動產」不能投資，導致沒有太大的發展，台灣 因此落後了20年，但REITs是很好的固定收益型商品，如果要尋找ET F之後，可以引導壽險資金回台投資的利器，REITs絕對是首選，由於 可參與很多擁有固定現金流的投資標的，甚至投資國外的旅館、購物 城等不動產、乃至資料中心等，投資方向有無限的想像空間。只要R EITs法規朝鬆綁方向修正通過，就是金融業的大商機。
籲資金開放讓投信代操
台灣私募基金之所以少得可憐、僅307億元，情況也頗類似，2024 年10月較去年底又少了19億元，也是應努力的方向之一；而全權委託 雖然規模高達近3.4兆元，但主要都集中在壽險、政府資金、投資型 保單，本外國法人、本國自然人都還有開發空間。除此，許多公會協 會、財團法人基金會的資金，各種基金大多把錢擺在收益率低的定存 與債券，投資股票也受限，侷限了運用方向也限制金融業的發展，如 果這些資金都開放讓投信代操，魏寶生說，「我估計規模高達10兆元 」。
魏寶生也注意到，多年前修正通過的「財團法人法」，投資股票不 得超過財產總額5％，對單一公司持股比例，也不得超過該公司資本 額的5％，且除經主管機關核准，不得購買捐贈基金總額1/2以上捐助 人或其關係企業，所發行股票和公司債。但台灣很多高股息股，只要 長抱就有穩定收益，只是被法規綁死，超過5％就不能再加碼，殊為 可惜。
推廣家族辦公室業務
他認為，推廣家族辦公室業務是目前的政策重點之一，比照新加坡 模式來管理家族資產，這是很好的新概念，金管會與財政部溝通要從 OBU著手，進一步實現開放也是對的方向。他透露，之前台灣的OIU開 放時，新加坡相當緊張，擔心會對陸客來台買保單構成吸引力，可惜 曇花一現，現在就看稅負優惠可開放到什麼地步，來吸引台灣有錢人 投資。
「金管會主委彭金隆在保險司任職時，就主張開放。舉例來說，當 時同意壽險資金可委託投信投顧代操，現在來看，發展的成果相當好 。」魏寶生說，彭主委又拿掉投信全委投資單一股票，不能超過該公 司已發股份總數10％限制，顯示他相當了解業者關心的問題，對投信 也是大利多，他對於這位金管會最年輕的主委走的開放方向相當支持 ，並認為，目前正是天時地利人和的最好發展時機。
魏寶生透露，由於看好這波金管會的壯大發展計劃，加上新光金適 逢合併契機，新光投信將掌握天賜良機，未來與台新投信合併後，預 計三年之內，就要躋進台灣的前三大投信。
<摘錄工商>
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