富邦投信為協助投資人掌握利率反轉契機,旗下兩檔主動式債券ETF─主動富邦動態入息ETF(00982D)與主動富邦複合收益ETF(00983D),將於今(14)日正式掛牌上市,提供投資人精選中長天期債券市場新選擇。
美國總統川普10日宣布將對中國實施新的100%關稅,引發市場震盪,恐慌指數VIX飆升,投資人紛紛轉向債券與黃金等避險資產,推升美國企業發行的投資等級公司債的ICE美國公司債指數當日逆勢上漲0.3%,展現高評級債券在市場動盪中的防禦力。
事實上,美國聯準會自9月正式啟動降息循環後,全球資金版圖迅速重整。根據聯邦基金期貨顯示,市場預期10月再降息1碼的機率高達95.7%,12月再降息的機率也達93.1%,顯示市場對寬鬆政策延續的高度期待。
最新公布的聯邦公開市場委員會(FOMC)會議紀要指出,多數官員支持進一步降息,儘管美國政府關門導致部分通膨數據延遲或不完整,對於降息節奏尚未形成一致共識。然而,市場普遍預期,在經濟成長放緩與通膨壓力趨緩的背景下,寬鬆政策將延續至2026年前。當前進入降息循環初期,中長天期投資等級債有機會率先受惠於殖利率下滑,迎接債市價格反彈行情。
00982D、00983D兩檔主動ETF皆以優質企業發債為核心,涵蓋美國大型科技、金融、能源等產業龍頭。00982D專注於美國投資等級公司債市場,運用動態進行雙率避險以降低波動,適合喜好高品質債券且期望獲取長期資本利得機會之投資人;00983D則彈性配置複合券種,強調收益與投資並重。兩檔皆採主動管理機制,依據利率與信用周期動態調整存續期間及債券配置,投資策略整合債券投資三大風險考量,包含利率、信用與流動性風險,在兼顧組合收益水準與風險管理的主動策略下進行分散投資,即時鎖定優質債券標的,靈活掌握降息行情帶來的報酬機會。
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