中信投信表示,觀察近三次,2001年、2007年、2019年停止升息至 降息階段,高評級債券指數漲勢強勁,分別上漲45%、8%、11%, 因此在升息循環尾聲,高評級債券表現可期,而中國信託高評級策略 收益債券基金是汲取千億級規模、月配息機制的中信高評級公司債( 00772B)經驗的升級版,核心配置高評級債,衛星配置增益工具,可 望創造更高的收益。
中國信託高評級策略收益債券基金經理人房旼強調,基金核心聚焦 在高評級債券,囊括國際級產業龍頭,不僅違約率較低,且體質相對 強健,並搭配增益部位,透過三大債種BBB債、非投等債、可轉債有 望點亮收益,且由專業經理人主動式操盤,有望靈活應對盤勢變化。
群益時機對策非投資等級債券基金經理人陳以姍分析,今年來債券 市場表現持續受到聯準會貨幣政策動向與官員談話立場所牽動,不過 近期來看,聯準會在最近一次FOMC會議上表示再度升息可能性偏低, 市場預估首次降息時間點遞延,但年內仍具有降息契機,非投資等級 債仍具投資價值。
從發債企業來看,無論是信評調整或是違約率表現,都顯示當前信 用風險可控,且自第一季財報公布後,今年美歐企業獲利增速上修, 在企業財務體質有所強化下,也令信用風險再降低,再搭配非投資等 級債擁有的收益優勢,仍可望吸引資金進駐,表現仍值留意。
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