美國總統川普陸續揭露各國對等關稅稅率,市場震盪加大,投信法 人認為,台股除權息旺季到,若拉回至相對低點反而是進場機會,布 局鎖定高殖利率題材,且具有高度成長標的,包括AI供應鏈、半導體 等,近期將有多重題材優勢,預期後市仍有表現空間。
投信法人觀察,各國對公布關稅消息後股市震盪幅度較預期小,顯 示市場已逐漸適應川普風格,至於匯損是一次性認列,且大型企業多 有相關經驗應對,不影響中長期成長趨勢,有利把握震盪機會精挑優 質標佈局。
台中銀投信台股基金研究團隊指出,從高殖利率角度,去年台灣上 市櫃公司獲利超過4兆元,配發現金股利可望達2.3兆元,可望吸引領 息族資金入駐,當除息過後一些避稅資金亦可望回流股市,持續推升 這些高息股;從高成長角度,台灣外銷訂單已呈現連續數月成長,創 下歷年同期新高,主要由電子產品、資訊通訊等AI相關供應鏈表現最 為亮眼,近期在AI指標股輝達持續創新高帶領下,相關供應鏈成長動 能強勁,法人資金亦將持續推波助瀾,帶動股價表現。
台新中國通基金經理人魏永祥表示,在AI股強攻帶動下,台股攻上 23,000點,整體來看,台股此波上漲已超過4,000點,大致已反映貿 易戰暫停的利多,但愈接近談判期限,市場的變數也越多,追價意願 也趨薄弱,加上後續尚有半導體的產業關稅尚未出籠,及企業第二季 財報將反映新台幣升值等不確定性,故研判台股第三季以震盪格局為 主,個股表現為主。
主動群益台灣強棒(00982A)經理人陳沅易分析,關稅政策影響逐 步淡化,同時先前引發關注的國際地緣衝突也趨和緩,在市場氛圍改 善下,台股加權指數站穩於22,000點之上。後續來看,短期仍須留意 關稅政策的影響,因此下半年在投資操作上,仍宜採選股不選市、靈 活調整之策略,以因應市況變化,在產業方面,隨著AI應用快速發展 ,衍生對算力的強勁需求、國際CSP持續擴增資本支出,加上主權AI 浪潮崛起,種種進展都代表AI題材持續為投資布局重心,台灣具有完 整的AI產業鏈可望持續受惠。 <摘錄工商>