台灣正式邁入超高齡社會，退休財務缺口成為年輕世代不得不面對的課題。投信投顧公會持續攜手業者走入多所大學開講，協助同學們建立正確理財觀念，包括TISA基金制度、定期定額投資策略與複利的重要性。業者一致強調「愈早開始，愈能掌握資產累積速度」，也提醒同學定期定額投資基金切勿因市場波動而停止扣款，才能真正享受到長期投資的效果。

投信投顧公會副秘書長蔡長銘日前到臺北商業大學財金系說明，台灣在人口快速老化下，退休制度正面臨重大挑戰。國人目前主要以勞保年金與勞工退休金作為退休金來源，但距離世界銀行建議的「七成退休所得替代率」仍有明顯差距。參考英、美等國使用個人投資儲蓄帳戶（ISA）累積退休金的經驗，台灣版TISA上路後，費用與可望免稅優勢將成為年輕人更有效率的退休準備工具，建議具備時間優勢的學生族群「愈早開始愈有利」。

路博邁投信副總裁張台雲則赴健行科大資管系，以共同基金與ETF為例，分享投資工具特性。他強調，年輕人最大的優勢就是「時間」，複利效果在長期投資中威力驚人。基金定期定額具有「趨勢向上可參與、震盪向下可累積」的特性，是適合初學者且能克服心理障礙的投資方式。

　張台雲提醒，定期定額最大的風險不是市場波動，而是投資人自己「停扣」。他指出，「停扣」與「不停利」是投資兩大常見失誤，往往錯失反彈契機，因此建議面對短期下跌仍要維持扣款，才能真正享受「微笑曲線」的報酬。

中信投信業務副總詹益銘在臺北醫學大學分享退休金缺口問題。他指出，台灣邁向超高齡社會後，若未妥善準備退休金，未來甚至可能連基本生活開銷都具壓力。更需注意通膨與平均餘命延長，使退休所需儲備金額被迫拉高。他以20歲與45歲兩人，每月投資2萬元、年報酬率5％為例，20歲者到65歲累積資產高達2,182萬元，45歲者僅約822萬元，差距逾一倍，充分展現時間複利的力量。

詹益銘建議，同學應善用定期定額，牢記四大金律：「選有波動性的標的、堅持長期、下跌不停扣、漲多要停利」。若停利後可提高扣款金額或增加扣款基金，將本金與利息持續滾入再投資，有助加速資產成長。

群益投信副總呂鴻德在佛光大學通識教育中心，則以具體數字展現複利效果：每月投資1,000元於年化報酬率10％的工具，15年後可累積逾41萬元。他並介紹境內外基金與ETF，包括最新上市的主動式ETF，認為定期定額又稱「時間複利術」、是最適合學生族群的紀律理財方式。

不過呂鴻德也提醒，定期定額並非僵化策略，仍需適度調整，才能成為長期贏家。他建議掌握「漲多停利、下跌不停扣、超跌再加碼」的原則；選基金時則可優先挑選全球股票型、成熟市場股票型與科技類股等長期趨勢向上的類別，並留意基金規模需在3億元以上、成立超過3年，避免投資基金被清算。

投信業者普遍認為，台灣即將面臨世代退休壓力，年輕族群若能透過TISA制度與定期定額策略提早部署，將能有效強化財務自主性。   <摘錄工商>