展望2026年，市場正由高利率走向降息階段，股債評價與資金流向同步調整，投資更考驗策略與紀律。聯博投信與永豐金證券於台北、台中、高雄舉辦全球投資論壇。結合雙方研究與投資團隊，從總經到投資工具解析降息新局。
此次論壇焦點之一為「主動管理在降息循環中的價值」。2026年市場進入利率轉折與資金輪動加速的階段，不僅股市波動可能升高，把所有籌碼押在單一資產也將面臨更大風險。此外，相較依循指數配置的被動式ETF，主動式ETF在波動環境下更具操作彈性，透過「汰弱留強」與結構調整，有機會為投資人爭取超額報酬。
聯博投信固定收益投資策略師陳若梅指出，2026年仍可能延續成長放緩基調，在此環境下，利用固定收益資產分散股市風險的資產配置，將在2026年扮演關鍵角色。回顧過去40年歷史，非投資等級債在低速成長環境下平均年化報酬約8.5%，高於美股5.8%；長期波動度約為美股六成、台股四成，可望提供接近股票的報酬，同時以較低波動提供緩衝，成為分散股票風險的投資工具。
她進一步表示，主動式非投等債ETF相較被動式ETF不受限於追蹤指標，可隨時視企業體質、市場變化靈活調整持債配置，掌握機會同時管理風險。
聯博投信即將發行00984D主動聯博全球非投ETF，對相對積極、風險承受度較高的收益投資人，或目前手中股票部位較高者，可考慮以00984D作為核心收益配置之一，並酌量搭配股票，建立有攻有守的資產組合，在分散股市風險之餘，兼顧收益與成長潛力。
股市方面，聯博投信股票投資策略師陳映均表示，企業獲利韌性與AI帶動的資本支出仍是關鍵動能。在經濟成長放緩下，市場將更重視獲利品質與現金流。建議投資人同樣採主動式策略建構投資組合，以美國大型成長股為核心，戰略配置區域機會與主題（如AI價值鏈、能源基建），在波動中提升回報潛力。
此次論壇互動熱烈，投資人就非投資等級債市場趨勢、主動式ETF操作重點、美股配置策略踴躍提問，顯示對2026投資趨勢的高度關注。 <摘錄經濟>
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