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投信4強 靠債券打天下
2013/1/3

  受到國際金融市場動盪影響,國內投信2012年吸金功力差強人意,多家投信的股票型基金都出現不小贖回數字,但根據投信投顧公會資料,截至去年11 月底,有11家投信淨申購金額達10億元以上,成績引人側目。

  排名前4名的柏瑞、瀚亞、德盛安聯與摩根投信,淨流入金額均高於80億元,柏瑞投信更衝破百億元大關,4家投信單是去年前11月就吸引近400億元淨申購;但對照整體投信去年前11月淨流入僅約178億元,不難看出多數投信面對的淨贖回壓力。

  4大投信之所以締造傲人的淨流入佳績,主要原因就在於旗下債券型基金成績亮眼,包括柏瑞全球策略高收益債券基金、摩根亞洲總合高收益債券基金、德盛安聯四季回報債券組合基金、瀚亞全球高收益債券基金,2012年報酬統統在一成以上。在績效的加持下,當然吸引投資人進場,這些基金當然也成為發行投信的募集招牌。

  摩根投信產品投資部副總經理劉玲君表示,市場多空循環變化速度加劇,投資人的風險意識比先前高上許多,有鑑於固定收益商品波動度較股票型基金低,近年來也能提供穩定的收益,投資人買單意願當然提高。

  尤其高收債基金更是近年最夯產品;富蘭克林華美全球高收益債券基金經理人謝佳伶指出,目前影響高收益債市最大問題為系統性風險,不過,市場預估美國財政懸崖議題將告一段落,國際貨幣基金組織與歐元區財長也將達成協議。<擷錄經濟>


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