1.事實發生日:104/03/27
2.發生緣由:一.緣於近年來本公司資本適足率未達法定標準200%，主管機關除裁處行政
處分外，亦持續發函要求本公司提出資本適足率達200%之增資計劃，且依104年2月4日
修訂之保險法，增訂資本適足率等級為嚴重不足者，主管機關應於一定期間內予以為
監管、接管、勒令停業清理或命令解散之處分，因此，為強化本公司財務結構，提高
資本適足率以符合法令規定及主管機關之要求，並考量資金募集之時效性，擬以私募
方式辦理資產作價增資，於不超過新台幣4,114,838,245元之額度內發行普通股，每股
面額新台幣10元。
二. 依據公司法第二百七十二條規定「公司公開發行新股時，應以現金為股款，但由
原有股東認購或由特定人協議認購，而不公開發行者得以公司事業所需之財產為出資
。」；另依財政部證期會９２０３２１台財證一字第０９２０１０９３４６號函規定
，「公開發行股票公司私募股票之應募人，得依公司法第一百五十六條第五項或第二
百七十二條但書規定，以非現金之方式出資；其抵充數額及合理性，應提經股東會討
論通過，請查照。」。
三.依證券交易法第43條之6第6項規定，說明如下：
(一)價格訂定之依據及合理性：
以定價日最近期經會計師查核簽證或核閱之財務報告顯示之每股淨值，實際發行價
格擬請股東會授權董事會依法令規定為依據並視當時發行狀況決定之，唯發行價格不
得低於定價基準日當時最近期經會計師簽證或核閱之每股淨值之八成。
(二)私募價格低於股票面額之原因、合理性及對股東權益之影響：
1.由於本公司最近幾年度產生之累積虧損致使每股淨值已低於股票面額（截至103年9
月30日之每股淨值為0.3007元），致使本次私募價格低於面額，符合現行法令規定，
係屬合理。
2.對股東權益之影響則為實際私募價格與面額之差額，將產生帳上之累積虧損，此一
累積虧損數將視未來公司營運狀況，以辦理減資或以盈餘彌補虧損之方式處理。
(三)特定人選擇之方式：
1.本次私募普通股之對象係以符合證券交易法第43條之6及行政院金融監督管理委員會
91年6月13日（91）台財證一字第0910003455號令規定之特定人為限。
2.應募人之名單及應募人與公司之關係：
林長隆：無
永達保險經紀人股份有限公司：無(說明1、2)
說明1：永達保險經紀人股份有限公司為持有本公司表決權數6.07%之股
東，但該公司非依證券交易法第二十二條之二規定之董事、監察人、經理人或持有公
司股份超過股份總額百分之十之股東，且我司於101年財務報告亦已揭露該公司自101
年起已非屬本公司從事放款以外之其他交易之關係人。
說明2：我司經營階層向永達保險經紀人股份有限公司洽詢私募意願，該
公司均表示有意願參與，惟尚待該公司董事會決議。
(四)應募人以非現金方式出資之說明：
1.出資方式：本次私募增資案，預計由應募人以下列資產作價抵充出資數額。
作價資產：台北巿北投區振興段二小段436地號（土地），所有權人（應募人）：林長
隆，權利範圍：1/2
作價資產：台北巿大同區大龍段三小段323-9、323-11地號（土地）、台北巿大同區承
德路三段216號（建物），所有權人（應募人）：永達保險經紀人股份有限公司，權利範
圍：全部
2.抵充數額：以前述資產依新台幣4,114,838,245元作價抵充應募金額。惟前述資產所抵
充之應募金額，將依增資基準日當時之土地增值稅調整之，於不超過新台幣
4,114,838,245元之額度內發行普通股。
I.台北巿北投區振興段二小段436地號
單位：新台幣元/股
抵充出資數額：6,035,986,688，抵押借款：2,500,000,000，土地增值稅：71,626,775
，應募金額：3,464,359,913，預計發行股數：989,817,118
II.台北巿大同區大龍段三小段323-9、323-11地號及台北巿大同區承德路三段216號
單位：新台幣元/股
抵充出資數額：650,478,332，應募金額：650, 478,332，預計發行股數：185,850,952
說明2：上述所列示之土地增值稅將依增資基準日當時之土地增值稅調整應募金額，
並予調整預計發行股數。
3.合理性：
本次私募增資案所抵充出資數額之資產，業經不動產估價事務所針對前述資產進行價格
評估(詳下所示)，並於出具鑑價報告書，依鑑價結果，鑑價總金額平均數作為作價抵
充出資數額，應尚屬合理。
單位：新台幣元
作價資產：台北巿北投區振興段二小段436地號（土地），所有權人（應募人）：林長
隆，權利範圍：1/2，鑑價公司：第一太平戴維斯不動產估價師事務所
（鑑定價值6,104,688,975），展茂不動產估價師事務所（鑑定價值5,967,284,400）
作價資產：台北巿大同區大龍段三小段323-9、323-11地號（土地）、台北巿大同區承
德路三段216號（建物），所有權人（應募人）：永達保險經紀人股份有限公司，權利範
圍：全部，鑑價公司：戴德梁行不動產估價師事務所（鑑定價值650,076,049），環宇不
動產估價師聯合事務所（鑑定價值650,880,620）
4.獨立專家意見：
本次私募增資案所抵充出資數額之資產，其作價金額係委託科智聯合