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摩根投信
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專家:了解特性再進場
2016/1/8

  摩根投信引入絕對報酬基金,傲人績效令國內投資人心動。事實上,台灣早有訴求絕對報酬的基金,如相似類型的期貨信託基金(CTA),同樣操作期貨、選擇權等資產,中長期獲得絕對報酬機率大,但這些基金仍有差異,業者建議申購須了解基金型態、投資標的,更要注意績效和保管費。

  摩根投信引入摩根策略總報酬基金,可投資衍生性商品,不受境外基金從事衍生性商品交易的比率限制,能有效獲取絕對報酬。

  相似類型的基金,目前國內共有元大多元策略、康和多空成長和國泰AHL組合三檔CTA,都是以期貨信託執照申請核准上市。

  元大投信期貨信託部主管譚士屏指出,CTA交易標的範圍涵蓋全球股價指數、債券、利率、外匯、農產品、貴金屬、民生金屬和能源等八大類商品,且無槓桿限制,風險相對較高,但因採多空策略操作多元資產,也能獲取絕對報酬。

  比較摩根策略總報酬基金,譚士屏指出,由於這檔基金以投信執照申報,不同於CTA,收益來源可能為股票、債券,操作策略較類似傳統採取模組化策略搭配計量分析,來追求超額報酬。<摘錄經濟>

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