聯博投信聯博優化波動股票基金日前獲主管機關核准。該基金主要投資於成熟市場股票，基金經理鎖定未來預期波動度較低與下檔風險較小的高品質、穩健企業，這些企業能提供較佳的「經風險調整後報酬」，也就是長期報酬表現除可望超越參考指數，在市場跌勢時，下檔風險亦較小。

　　近年來，全球投資市場波動有增無減，低利率環境下，投資想要追求一定的報酬，往往承擔比過去更高的風險。聯博投信表示，因應投資人需要一個能夠掌握股市長期上檔潛力，同時可緩和市場起伏衝擊的投資策略，因此特別引進聯博-優化波動股票基金，提供國內投資人多一種投資選擇。該基金（A級別美元）晨星評鑑達五星評等，目前提供美元、澳幣避險級別以及月配息級別選擇。

　　聯博投信指出，著眼於全球成熟市場經濟與企業表現穩健，以及相對明確的復甦趨勢，該基金從品質、穩定、評價三大面向，建構投資組合。因為投資高品質企業有助於締造領先的報酬表現，而佈局表現穩定的企業則有助於抵禦下檔風險；此外，投資評價可以避開過於熱門的投資標的，發掘價值被低估的標的。

　　聯博優化波動股票基金特別重視波動管理。聯博投信指出，能控制投資組合的波動越低，勝算才能愈大。一般而言，當投資組合下跌10％，必須上漲11％才能收復失土；若下跌20％，則必須反彈25％才能回本；若是下跌50％，之後則必須上漲100％才能挽回局面。因此，控制市場走跌時的損失幅度越低，才可以在市場表現復甦之際，獲得更多的正報酬表現。聯博優化波動股票基金自2012年12月成立以來，以美元計累積報酬達45％，表現超越參考指數MSCI世界指數，但年化波動僅為參考指數的八成，基金表現相對參考指數「漲時跟漲，跌時抗跌」。希望追求股市報酬機會，又不想承擔過高風險的投資人，聯博優化波動股票基金不失為投資之選。（康?皇）<摘錄經濟>