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目標到期債券基金夯 今年9檔齊發
2017/6/12

  今年來全球股市持續締造新高紀錄,不少投資人害怕股市高點買股票型基金被套牢,擔心升息侵蝕了債券型基金的投資效益,因而有較固定收益的目標到期概念商品迅速崛起。據投信投顧公會資料,今年上半年已募集或計劃募集的目標到期債券基金已達9檔,並且都是新興債券為標的,成為繼2016年多元資產平衡基金後的熱門商品。

  觀察近年來每一年度都有熱門基金興起,例如2015年以訴求能兼顧資本利得和穩定配息的入息基金崛起;2016年則以強調透過多元資產布局、可鎖定收益又降低波動的多元資產平衡基金為大宗。

  中國信託投信投資長林瑞瑤分析,目標到期債券基金今年大行其道,主要投資人對市場仍存在不安情緒,在一定期間內可獲得之收益確定性高、以追求債券還本收息為首要目標的目標到期債券基金受青睞。

  另外,新興市場在經歷3年修正,已重返復甦軌道。據統計,今年來截至4月全球新興債上漲5.42%,優於全球高收益債的4.67%與全球投資等級債的2.71%。

  新興市場獲利機會方面,債市表現也更甚於股市,從統計來看,近10年來新興債的累積報酬達98.73%,反觀新興股的累積報酬僅0.83%,差異甚大,也顯示新興債長期投資效益佳。

  景順投信則觀察,近年新興市場債逐漸為市場青睞,且其發債量已來到新高,根據資料顯示,新興市場2016年全年總共創記錄地發行4,460億美元的美元債務,其中政府債務為1,290億美元,企業債務為3,170億美元。<摘錄工商>
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