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元大AAA至A公司債ETF 攻守兼備
2018/10/5

元大投信推出「元大20年期以上AAA至A級美元公司債券ETF基金」(證券代號:00751B,簡稱:元大AAA至A公司債ETF), 3日正式掛牌,可望吸引追求息收又兼具避險功能投資人的青睞。

元大投信執行副總經理黃昭棠表示,過去不少投資人偏愛「狩獵」型投資獲利模式,「獵人」習慣低買高賣、追高殺低,但狩獵過程辛苦,投資風險也較高;新投資型態裡,可選擇「農耕」模式,只要選對標的,作物隨著時間發芽茁壯,便可穩定收成。

黃昭棠認為,新型態債券投資模式,「債券殖利率」與「現金流量」是主要兩大關注焦點。投資人可先設定心中理想報酬率後,選擇適合時機進場。以「元大台灣高股息ETF」(0056)為例,假設該ETF平均配息1元,若投資人期望的報酬率為4%,當價格落在25元時即可進場,若期望報酬率為5%,價格處於20元時進場,同樣的觀念也可運用在債券ETF。

投資人若期望長期報酬率能達到3%水準,隨著Fed啟動升息循環,黃昭棠認為,當美國10年期公債殖利率升至3%時,可以逢低進場布局,穩定配息定期獲取現金流量;隨著中美貿易戰趨緩,假設殖利率跌至2.8%時,也可順勢出場,波段操作獲利收益。

此外,在新型態的投資模式裡,現金流量配置也很重要,例如元大美債20年ETF(00679B)於1、4、7、10月收益分配,而元大AAA至A公司債ETF則在3、6、9、12月收益分配,投資人只要透過妥善的配置,即可輕鬆每月獲取一定的現金流量。

「元大AAA至A公司債ETF」債券信評佳,具避險效果,且可享有息收,屬於攻守兼備的投資商品,其所追蹤的彭博巴克萊美國20+年期AAA-A公司債流動性指數,9月14日到期殖利率達4.33%,鎖定AAA至A級的高信評美元公司債,平均違約率低於0.06%。

<摘錄經濟>
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