近一年來廣受各界邀約演講的投資專家羅際夫坦言，十場邀約中有八場的主題都和退休有關，可見退休理財議題已經引起國人重視，而且聽眾最擔心的問題不外乎「不知如何開始、如何選擇？」以及「投資報酬率會不會不夠？」

　　羅際夫表示，過去面對共同基金，投資人除了挑市場、選公司還要慎選基金經理人，確實是件困難的事。但是目前國內ETF蓬勃發展，尤其元大投信持續創新發展各類ETF，幾乎都齊全了，ETF商品與投資觀念逐漸成熟，滿足了投資人希望方便與簡單的要求，尤其只要抓住趨勢甚至可以透過ETF多空交替使用，都是投資人之福。

　　至於投資標的該如何選擇方面，羅際夫認為，民眾希望將投資的觸角從台灣延伸至全球、從市場延伸至商品，這部分ETF也能幫投資人解決。因為ETF兼顧了廣度和深度，遍及全球各投資市場，例如元大0050選擇市值前50大的台灣上市公司，對投資人來說相對安心，很適合希望中長期投資台股的投資人。

　　對於投資人偏好的「懶人投資術」，羅際夫提出了不同的看法。他認為，投資不能懶，對於自己的理財目標必須有效管理，所以如果有類似智能平台的話，可以讓投資人省力，但還是要自己做功課，留意投資標的相關的市場或趨勢變化可能影響理財目標達成，再適時去調整投資策略，讓理財平台建置的系統去減少失敗和失誤的機率。

　　對於退休理財的資產配置建議，羅際夫認為債券基金債券扮演相當重要的角色。主要因為退休是長期的投資計劃，需要的就是穩健，債券就相當符合基本配備的條件，講求收益的債券基金，只要時間夠久，就有以時間換取空間的本錢，不像股票有停利的需求。

　　不過，對於國人特別喜歡的配息基金，羅際夫強調，年輕族群不像將邁入退休的族群，需要有穩定的現金流，建議不要選擇配息，而是應該把賺的收益繼續滾入再投資。建議可選擇台股連結型基金不配息級別，讓資金真正達到累積再投資效益。以目前市場來看，新興市場國家的債券收益率相對歐日等負利率的國家高，就可以拉高新興市場債的投資比重。

　　另外，對於投資人非常在意的配息率，羅際夫認為，配息率不等於報酬率、績效遠比手續費重要的兩個觀念相當重要，千萬不要因配息率而侵蝕了本金，過度在意手續費則可能會鼓勵交易型的投資行為出現，畢竟穩健的報酬率才是退休規劃最重要準則。<摘錄工商>