前言：結合區塊鏈技術的供應鏈金融近年在國際蔚為潮流，在台灣 卻是被金融機構忽視的一塊，也因而讓金融科技和企業融資的結合有 如拼圖缺了一角，近期新冠肺炎疫情造成供應鏈斷鏈、企業面臨現金 流動和融資問題，全球級大型金融機構透過供應鏈金融已可縝密掌握 企業財務動向，反觀台灣多數銀行和客戶在此波疫情中仍忙著核對書 面文件、人工申請紓困經費。台灣身為供應鏈要角，如可急起直追、 發展供應鏈金融，未來仍有主導市場的可能，就看供應鏈金融能否成 為疫情下催生出的美麗花朵。
新冠肺炎疫情蔓延全球，讓大家看到極為不同的世界局勢。逢甲大 學講座教授佘日新指出，病毒傳染造成供應鏈斷鏈風險攀高，社會風 險與經濟風險匯集。對銀行業來說，更大的風險正出現在早已穩定運 作的作業中心系統，如企金的票據、匯款、照會、審單等作業集中， 台灣科技大學管理研究所博士蔡明欽認為，傳染性快又強的病毒，促 使金融業必須重新思考現有作業存在的風險與因應措施。
供應鏈金融或許是解方
香港安誼金融聯合創辦人及首席投資總裁林彥君直言，企業融資問 題正隨著供應鏈斷鏈而更加凸顯。她指出，既使在平常，企業融資原 本就是個難題，「要解決這個痛點，唯有確保商業誠信」，結合區塊 鏈技術的供應鏈金融，或許是個解方。
什麼是供應鏈金融？簡言之，傳統金融機構較願意對大型企業敞開 資金大門，至於中小企業因資訊取得相對困難、徵信成本過高，通常 較難取得銀行融資，即使該中小企業是重要供應鏈（如台積電）的上 下游供應商之一，這也讓過往供應鏈金融要「產融合一」時不易執行 。
但透過將區塊鏈技術引進供應鏈金融，可利用區塊鏈無法串改的特 性，逐步建立起中小企業貸款徵信的風險模型，甚至像目前供應鏈受 新冠肺炎疫情產生可能斷鏈風險時，過往銀行還要逐一對文件、打電 話，若有供應鏈金融平台，在面臨外界變數時，反而有助保存、取得 財務資訊和金流情況。
歐美和新加坡都已開始
以國際為例，像是摩根大通、美國銀行、?豐銀行，都 已開始把區塊鏈技術應用在跨境貿易交易，像是設有針對棉花市場的 貿易融資平台，也有專作電力金流和天然氣分銷業務的融資平台，透 過分析供應鏈內部交易結構，引入核心企業、物流監管公司、資金流 導等風險控制要素，從而對供應鏈中的上下游企業提供授信融資。
再看看新加坡金融管理局（MAS）規劃今年6月核發純網銀執照，且 其中三張要給供應鏈金融業者，希望從金融上游業者的雲端發展，強 化中小企業金流的全面數位化，也可為供應鏈金融提供良好的條件。
幣託科技聯合創辦人暨執行長鄭光泰說，「這樣的運用將日益明顯 ，成為趨勢」，幣託科技規劃運用幣託區塊鏈實驗室（BitoEX Bloc kchain Lab），支援打造供應鏈金融區塊鏈平台，串接產值上兆元規 模的供應鏈金融零售業。
「這類平台上未來可以有數十萬、上百萬家的中小企業」，金融科 技業者廖友生說，而且特別適合沒有徵信條件的「小白SME」，「會 發展出中小企業的普惠金融」。
台灣現在起步還來得及
供應鏈是製造服務業為強項的台灣十分明白的生態，台灣經濟研究 院三所所長林欣吾指出，台灣製造業有極成熟的產業供應鏈發展經驗 和優勢，但不諱言，台灣曾經只會作代工，沒有重視自有品牌，常是 坐等大廠下單，不敢研發產品規格，技術專利申請還是美國301條款 壓境後，業者才慢慢開始學習。
至於台灣銀行業的企業金融、商業銀行（commercial banking）， 長期以來以貿易融資、債券融資、股權融資等為主要模式，現在也到 了改變的臨界點。國際顧問業Capgemini分析的2020年商業銀行全球 趨勢，就把「銀行接受區塊鏈技術建置跨境貿易效率」直接列為第一 條。
台大資訊工程系副教授廖世偉說，新世代不會坐等國內銀行業者提 供金融服務，追求的是全球開放的金融時代。金融科技帶動的供應鏈 金融，已是全球產業數位化的關鍵，全球大型銀行都積極投資、完整 架構金融數位標準規格，台灣唯有迎頭趕上，才有可能掌握未來數位 世界的金融發言權。
<摘錄工商>
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