今年來投信海外股票型基金普遍績效不佳 全球資源獨紅 大中華最弱 投信發行各類海外基金今年來平均績效

今年以來全球股市受通膨、戰爭、升息等因素表現震盪，全球主要 股市僅三個是正報酬，連帶投信發行的各類海外基金平均績效也普遍 不佳，僅全球資源基金維持正報酬，新興市場與特別股基金相對抗跌 ，而大中華A股基金表現最弱，今年來平均下跌超過27％。

　　群益投信投資長李宏正表示，Fed升息，各資產皆會受影響，但因 特別股與公債連動性低，且擁有相對較高的股息率，因此受到的影響 可望較輕微，加上升息將帶動資金匯回美國可望成為美國金融市場新 動能，在利率上升、資金動能挹注的雙重激勵下，特別股市場持續走 升趨勢不致改變，穩健型的投資人可將特別股納入投資組合。

　　群益全球特別股收益基金經理人邱郁茹強調，在升息環境下，特別 股有相對穩健表現，加上特別股配息相對穩定，且多為現金配息，過 往即使在金融海嘯期間，幾乎維持正常配息不間斷，即使在市場反轉 下，投資人仍能保有收益來源，不失為穩健投資的最佳標的。

　　今年以來表現最佳的全球資源型基金，投信法人預期時序進入第四 季後，表現也不看淡。匯豐投信全球關鍵資源基金經理人劉柏廷表示 ，冬季用油旺季的供應憂慮，根據美國能源部的數據，目前美國緊急 儲備的原油庫存減少840萬桶至4.34億桶，使庫存達37年以來最低水 平，加上伊核談判再陷僵局，伊朗原油或無望重回市場，歐洲對俄羅 斯石油禁運12月5日開始生效，屆時全球石油供應更加緊張，加上俄 羅斯斷氣、歐洲面臨能源危機，可望進一步使天然氣價格飆升。

　　至於今年以來表現最差的大中華股票基金，統一強漢基金經理人林 鴻益表示，上半年基期低，使下半年大陸經濟成長呈現加速復甦，為 中國股市提供支撐。同時，大陸政府也陸續推出財政刺激政策，提振 消費回溫並對特定產業進行扶持，例如新能源等。在全球貨幣緊縮背 景下，大陸是少數保持寬鬆貨幣政策的國家，為股市帶來充足的流動 性。年底前，大陸股市仍有反轉向上的機會，建議投資人低檔分批布局。<摘錄工商>