柏瑞投信表示，依照歷史經驗，在Fed暫停升息後的3個月至1年期間，股票及債券市場往往都有不錯表現，故面對Fed升息舉棋不定、市場頻繁震盪時，可採用股債兼備的柏瑞「利率對策多重資產策略」，靈活因應未來利率上行或下行的投資情境。

6月中旬開募的柏瑞利率對策多重資產基金預定經理人連伯瑋表示，歷史上美國10年期公債殖利率多在Fed暫停升息前2到3個月見頂，預期美債此波殖利率峰值可能已過，固定收益市場先前最大逆風的利率風險，有望逐漸轉為順風。若風險情緒進一步改善，股市亦有表現機會。

連伯瑋表示，柏瑞利率對策多重資產基金的策略，以中長期利率走向為依歸，有序調整配置偏好，無論市場利率如何改變，都有相對應的資產組合。

聯準會政策方向不明，預期短期市場波動仍在，柏瑞投資團隊對未來9至18個月市場看法維持中性偏謹慎，截至5月底的RDS分數為3.5分轉趨謹慎，因此投資組合的模擬配置規畫為股少、債多，比例約4：6。

由於聯準會維持較高利率較長時間，整體投組存續期間偏好較短存續期，高品質標的，配置上以優質價值股、浮動利率債與短期公債為主。

一般多重資產策略大多僅從總經面考量經濟環境，透過股債不同配置來建構投組，較缺乏個別資產對利率敏感度的分析。柏瑞利率對策多重資產策略擁有嚴謹的機制評估利率風險，會評估8種不同資產個別的「利率敏感度」，且考量不同利率敏感度資產的分散性，再按照資產特性分成4組，依據敏感度的高低倆倆配對、進行優化調整，突破一般多重資產配置的盲點。

有鑑於利率走向有高有低，不同股債資產表現有強有弱，在建構投資組合時導入「利率敏感度分析」，管理投資組合利率風險(包含股票類及債券類資產)，並依股債資產對利率敏感度的高低分組，以目前市場八大主流資產：短期公債、中長期公債、投資級企業債、浮動式利率債、非投資等級債、特別股、成長型股票、價值型股票，才有機會突破資產配置盲點、以多維度主動管理利率變動風險、同時具備靈活資產配置能力。   <摘錄經濟>