全台「月配型」債券ETF始祖，中信投信又有最新力作。中信投信 指出，5月22日上市的中信優息投資級債（00948B）是國內首檔10元 計價的債券ETF，亦是中國信託投信旗下首檔具收益平準金機制的ET F，納入收益平準金機制後，將可讓配息更穩定。

　　中信優息投資級債（00948B）經理人呂紹儀指出，近年債券ETF夯 ，許多ETF面臨月月追募、規模快速成長導致債息被稀釋的窘境，但 納入收益平準金機制後，當達到收益平準金啟動標準時，也就是當實 際配息率低於參考配息率，且有稀釋配息率之虞時，可將部分收益平 準金加入該期配息中，二次除息之間在外流通的單位數增加一定比例 後可以動用收益平準金，且動用上限是累計的收益平準金，讓基金配 息不會因除息前夕大量申贖而被稀釋，也不會因為申贖頻繁影響到配 息，每月領息更穩定。

　　呂紹儀指出，中信優息投資級債（00948B）追蹤「ICE 15年期以上 已開發市場投資級優化收益ESG美元公司債券指數」，透過指數篩選 流程優化投資級債收益率，讓投資人可望享有升級版的債息殖利率水 準。許多同類基金會限定信評、年期、產業、票息，如此篩選下來， 標的只剩1、200檔可選，風險較集中，但中信優息投資級債（00948 B）追蹤指數精選BBB?以上的債券，各產業上限為15％，截至3月31日 利差較寬的醫療保健、媒體、能源皆布局15％，金融則有12％、電信 11％，存續期為12.89年、平均剩餘年期為24.6年。

　　呂紹儀指出，債券ETF也具有稅務優勢，除賣出得免徵0.1％的證交 稅外，國內投信發行基金之收益分配來源若為境外標的所分配，屬海 外所得，適用最低稅負制，申報戶全年海外所得合計達100萬以上應 計入，基本所得免稅額度自今年起調整為750萬元，納稅義務人於20 25年5月申報基本所得額未達750萬元者無須繳納。   <摘錄工商>