微利時代，買投資型保單做退休規劃若想贏在起跑點，不妨比一
比壽險公司的「加值回饋金」方案，每張保單依設計不同，回饋
比率介於5%至20%不等。

投資型保單銷售愈來愈競爭，連帶讓相關商品設計日漸多元化，
「加值回饋金機制」便是壽險公司依保費所繳保費，相對提撥一
定比率金額到保單帳戶，幫保戶加碼投資。舉例來說，若回饋金
比率是所繳保費的5%，以一個月繳交1萬元保費來說，保險公司
就會幫保戶多投入500元到投資帳戶。

壽險業者表示，加值金比率愈高，對保戶愈有利。簡單來說，若
投資帳戶連結的基金報酬率是零，而回饋金比率為5%，相當於保
戶有5%的投資報酬率。若跟定期商品比較，報酬率優於定存；對
投資屬性較積極的投資人而言，壽險公司相對提撥一筆錢加碼投
資，有利加速累積財富。

儘管加值金比率愈高愈好，保險業者提醒，投資人還是得比較相
關規定，例如回饋年限和解約金設計等。以回饋年限來說，有的
公司是投保第一年就開始回饋，有的公司是只回饋某幾年度。此
外，回饋比率愈高，通常解約金也會愈高。

目前在投資型保單設計加值回饋金的保險公司不多，以英國保誠
、南山和第一英傑華人壽為主。英國保誠人壽主管表示，該公司
的變額壽險保單的加值機制，是第八年起依基本保費給予5%加值
回饋金，變額年金則是第八年起依基本保費給予2%加值金。

南山人壽則是前五年依所繳保費給予5%加值回饋金，第六年起至
繳費期滿給予6%回饋金。

第一英傑華人壽新推出的變額年金，加值回饋金則依兩階段計算
。該保單「基本帳戶」在前兩年每次投入的保費，可額外享6%至
20%加碼金；由於只有保單第一、第二年度有加碼金，故於累積
期滿時，給予依當時「基本帳戶」帳戶價值的0.5%至4%的「歡慶
金」。該公司的加碼金比率與保單繳費年期、保費金額有關，例
如年繳6萬元、繳費10年者，比率為6%；若年繳36萬元、繳費30
年者，比率為20%。

<摘錄經濟>