美國金融危機導致全球股市重挫，台灣基金市場募資環境險惡，
國內新基金發行下半年以來多數要主動調降募集上限才有機會報
請成立，但包括摩根富林明及匯豐中華投信募集的新基金順利達
到募集門檻，是近期銷售表現最好的新基金。

以近期募集新基金的狀況來看，建弘全球大趨勢基金及元大全球
資源傘型旗下三檔基金，全都調降募集上限才能順利在9月初報請
成立。

摩根富林明JF雙龍傘型旗下的金龍收成、神龍平衡，以及匯豐聚
富平衡傘型旗下的穩健平衡，都各自募集到10億元以上，順利越
過募集門檻，表現相對突出。

摩根富林明認為，雖然美國金融市場尚未脫離谷底，但威脅各國
經濟最劇的通膨問題已於7、8月達到高峰，並隨著國際油價回跌
而緩和許多。

雖然目前市場並未浮現復甦訊號，短期仍將低檔震盪，但隨著美
國及亞洲國家政府如中國、南韓、台灣都相繼出手介入股市作多
下，應可順勢視為中長線加碼訊號，現階段若能低檔承接，長期
投資成果將相當驚人。

至於加碼市場，摩根富林明認為仍以大中華為首選，預料在中國
帶動與利多激勵下，中港台仍是經濟成長最快速的市場。匯豐聚
富平衡傘型旗下的穩健平衡基金雖然已達募集下限，但積極平衡
基金仍在努力朝向募集下限金額邁進。

據了解，在目前市場投資環境信心崩潰下，以穩健表現為訴求的
基金較能受到市場青睞。

專家認為，由於歐美景氣出現雜音，全球新興市場的波動度也比
以前來得大，有必要搭配其他類別的資產，以在其波動度與報酬
率中，取得較好的平衡。

自2000年以來，在各類主要資產類別中，新興市場股票與全球債
券的相關性最低，顯示一旦新興市場股市下跌，全球債券所受到
的傷害相對較輕，甚至可能出現上揚，因此，若依照這兩種資產
形成的組合，資產的波動性可望有效下降，以對抗市場的劇烈波
動。

<摘錄經濟>