台股加權指數去年大漲5,928.5點或25.74％，市值增逾20兆元。臺灣證券交易所表示，這波行情確受惠於權值股帶動，但散戶投資人參與方式與不同投資工具的表現，獲利並非單點突破，而是全面開花。透過零股交易、定期定額投資與ETF商品等管道，自然人投資人多能參與整體市場成長，並取得相對應的成果。

　證交所表示，去年底上市ETF資產規模達4.63兆元，年增1.22兆元、35.8％，上市ETF資產規模創新高，主動式與被動式台股ETF齊成長。反映資本市場行情回溫與資金動能充沛，更顯示ETF已躍升為市場主流產品。目前商品線涵蓋市值型、高股息、產業主題、多資產及主動式策略等多元類型，可滿足不同風險屬性與投資目標需求。

　去年ETF市場展現三大成果。首先，投資人基礎擴大，年輕族群參與度提升，顯示國人長期、紀律投資觀念逐步深化，ETF已成全民理財的重要工具。

　其次，資產規模再創新高。受惠於台股亮眼表現，台股ETF整體規模持續攀升，產品類型更加多元，涵蓋主動式、產業型、市值型與收益型等策略，市場結構日益完整。

　第三，整體報酬表現亮眼。主動式ETF以近7成除權息調整報酬率居冠，科技與電子主題型ETF普遍突破3成，市值型ETF亦繳出優異成績，為投資人創造具吸引力的投資成果。顯示臺灣資本市場正穩健邁向以ETF為核心的資產管理新階段。

　證交所分析，去年零股交易日均成交86.71億元、年增41.5％，便利小資族參與市場，占集中市場成交金額比重約2.08％，且零股自然人交易戶數達536萬戶，年增62萬戶、13％，顯示零股持續發揮降低投資門檻功能，確實有益於自然人投資人參與股市。

　此外，零股交易吸引年輕及小資族，20∼30歲戶數占比25.89％，顯著高於整股交易同年齡層戶數占比16.35％，且盤中零股交易戶數占比最高之年齡層為31％40歲（占比23％），較大盤主力交易族群為41∼50歲（占大盤交易戶數23.21％）更為年輕，充分體現零股制度確實有助於鼓勵年輕族群資金逐步進入資本市場。

　在報酬表現方面，去年零股成交值排名前十大標的，占當年度全市場零股成交值達53.8％，多數除權息調整後之報酬率呈現為正報酬，台積電46.5％、聯發科5.3％、世芯-KY 8％、台達電127.7％、鴻海29.8％、元大台灣50 36.9％、緯穎76.2％、奇鋐 144.6％最高、創意58.5％及廣達-0.7％。

　證交所統計，去年集中市場定期定額扣款總金額達2,029.9億元，年增24.9％；去年12月單月扣款人數達132萬人，較前一年（113年）12月102萬人，漲幅近3成，顯示散戶透過定期定額參與市場的資金規模及人數持續成長，且投入節奏更加穩定、長久。

　去年參與定期定額投資的自然人年齡，主要集中於21∼50歲之青壯年族群，總計占定期定額人數逾5成，顯示年輕世代已經具備投資理財觀念，並能及早準備長期投資規劃。

　另觀察定期定額扣款金額，41∼50歲年齡層定期定額扣款金額最高，占總扣款金額26.53％，其次是31∼40歲族群，占總扣款金額23.19％，而51∼60歲中年族群扣款金額占第三（20.8％），另20歲以下定期定額金額雖僅占4.67％，惟其扣款人數占比卻達9.53％。

　在報酬表現方面，去年定期定額標的平均除權息調整報酬率為18.7％，顯示在加權指數續創新高之市場環境下，長期分批投入策略有效降低進場時點風險，並穩健累積報酬。   <摘錄工商>